上周全國開倉放糧。什么糧？狗糧…
雖說有犀利人士認(rèn)為，缺乏恩愛才秀恩愛，平常日子過不好才過520，但富二覺得，能有機(jī)會撒撒狗糧也蠻好……平常日子不是拍電影，沒有那么多剛剛好的神轉(zhuǎn)折，平凡情侶細(xì)水長流久了總會習(xí)以為常，總需要找個(gè)特殊的機(jī)會添把柴加把火，讓親密關(guān)系反彈一回。
而與此同時(shí)，上周我們萎靡已久的A股君也終于迎來一次小反彈，其中中小創(chuàng)的表現(xiàn)尤其亮眼。經(jīng)歷前期的連續(xù)調(diào)整，監(jiān)管和流動(dòng)性出現(xiàn)緩和跡象，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好短期有望修復(fù)。眼見A股君臉色好了些，我們暗黑FOF也不矯情，組合期內(nèi)上漲0.86%，與同期基準(zhǔn)（上證綜指指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35%）相比，期間收益領(lǐng)先0.72%。
組合期內(nèi)上漲086%，與同期基準(zhǔn)（上證綜指指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收率*35%）相比，期間收益領(lǐng)先0.
富國基金FOF模擬組合業(yè)績周報(bào)（2017.5.15-2017.5.19）1組合說明
業(yè)績目標(biāo)：組合整體追求絕對收益，權(quán)益子基金追求相對排名（加權(quán)業(yè)績位列同期富國權(quán)益前1/3分位）
投資周期：1年以上
2最新FOF持倉
組合構(gòu)成 | 配置比例 |
富國天惠 （161005） | 15% |
富國研究優(yōu)選 （001827） | 10% |
富國價(jià)值優(yōu)勢 （002340） | 10% |
富國低碳新經(jīng)濟(jì) (001985) | 5% |
富國高端制造 (000513) | 10% |
富國創(chuàng)新科技 （002692） | 10% |
富國天時(shí)貨幣A （100025） | 20% |
富國富錢包 （000638） | 20% |
3業(yè)績回顧
從絕對收益來看：
上周A股呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢，指數(shù)小幅反彈，中小創(chuàng)表現(xiàn)相對強(qiáng)勢。我們的FOF模擬組合以絕對收益為目標(biāo)，組合期內(nèi)上漲0.86%，與同期基準(zhǔn)（上證綜指指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35%）相比，期間收益領(lǐng)先0.72%。自推出以來，FOF模擬組合獲得4.17%的正收益，與同期基準(zhǔn)相比，錄得超額收益1.43%。就YTD而言，FOF模擬組合獲得1.08%的正收益，超越同期基準(zhǔn)1.88%。
就子基金選擇來看：
在權(quán)益?zhèn)}位100%的設(shè)定下，組合單周上漲 1.4%，在44個(gè)可比基金中排名第21，位于可比上半?yún)^(qū)，期間收益超越上證綜指1.17%，較創(chuàng)業(yè)板指收益基本持平。其中，配置適度均衡的價(jià)值優(yōu)勢、偏周期挖掘的低碳新經(jīng)濟(jì)和小盤成長風(fēng)格的創(chuàng)新科技期間表現(xiàn)相對較優(yōu)，排名均位于可比上半?yún)^(qū)。偏防御的天惠和中盤成長風(fēng)格的高端制造排名可比中游。均衡配置風(fēng)格的研究優(yōu)選期內(nèi)表現(xiàn)相對欠佳，排名可比下半?yún)^(qū)。
自FOF組合成立以來，標(biāo)準(zhǔn)化FOF收益率為9.25%，在41個(gè)可比基金中排名第16，穩(wěn)定處于可比上半?yún)^(qū)，相較于上證綜指和創(chuàng)業(yè)板指的期間超額收益分別為4.67%和26.55%。就YTD而言，標(biāo)準(zhǔn)化FOF收益率為0.92%，在44個(gè)可比基金中排名第24，相較于上證綜指和創(chuàng)業(yè)板指的期間超額收益分別為1.34%和9.13%。
近期大盤受金融去杠桿和資金面緊平衡因素的擾動(dòng)而持續(xù)震蕩。經(jīng)歷前期的連續(xù)調(diào)整，監(jiān)管和流動(dòng)性出現(xiàn)緩和跡象，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好短期有望修復(fù)。但存量博弈格局下，行業(yè)主題快速輪動(dòng)，缺乏可持續(xù)的熱點(diǎn)機(jī)會，市場賺錢效應(yīng)較弱，同時(shí)監(jiān)管動(dòng)向和資金面仍將持續(xù)制約市場，因此，權(quán)益市場短期內(nèi)還將延續(xù)震蕩態(tài)勢。在目前震蕩磨底的市場格局下，指數(shù)維持區(qū)間盤整，我們通過優(yōu)選個(gè)基把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會，攫取超額收益，依然堅(jiān)持“以風(fēng)格中性的個(gè)基作長期配置，階段性以風(fēng)格互補(bǔ)類個(gè)基貢獻(xiàn)ALPHA”的配置策略，在個(gè)基搭配上維持風(fēng)格的均衡配置。最新推薦為“10%研究優(yōu)選+15%天惠+10%價(jià)值優(yōu)勢+5%低碳新經(jīng)濟(jì)+10%高端制造+10%創(chuàng)新科技+20%富錢包+20%天時(shí)”。
