近年來(lái)，隨著智能手機(jī)、PC、智能汽車(chē)、AR和VR等設(shè)備的創(chuàng)新迭代，人類(lèi)的生活正在進(jìn)入前所未有的新天地。
在這個(gè)時(shí)代，5G、互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)三大技術(shù)相互融通，在民用和商用領(lǐng)域，催化出全方位智能化的眾多產(chǎn)品和服務(wù)。消費(fèi)電子板塊作為未來(lái)的主流，將怎么改變我們所處的世界？是否有望成為資本市場(chǎng)的下一個(gè)增長(zhǎng)動(dòng)力？這篇科普貼，客官隨富二一起展望、暢想下未來(lái)世界。
從過(guò)去20-30年的發(fā)展來(lái)看，電子行業(yè)基本呈現(xiàn)以10年為周期的技術(shù)迭代。新一輪周期的開(kāi)啟，往往帶來(lái)硬件行業(yè)5-7年快速成長(zhǎng)，此后3-5年進(jìn)入平臺(tái)期，但用戶(hù)的積累也使得軟件及應(yīng)用的紅利得以持續(xù)釋放。
從產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成來(lái)看，消費(fèi)電子產(chǎn)品所處的位置偏下游，產(chǎn)業(yè)鏈的中游是半導(dǎo)體芯片、顯示面板、攝像頭等電子零部件，最上游則是電子設(shè)備、電子材料等。
隨著時(shí)代的變遷，消費(fèi)電子的承載形式也在不斷發(fā)生變化。
◆ 在21世紀(jì)初期的桌面互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，消費(fèi)電子的主要形態(tài)就是PC、MP3等。
◆ 到了2010年，iPhone 4的推出開(kāi)啟了智能手機(jī)時(shí)代，主流的消費(fèi)電子開(kāi)始轉(zhuǎn)變?yōu)?strong style="box-sizing: border-box;">智能手機(jī)和平板電腦。
◆2014年以來(lái)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶來(lái)了智能手表、TWS耳機(jī)（以AirPods為代表）等產(chǎn)品的快速增長(zhǎng)，汽車(chē)電子也開(kāi)始崛起。
◆ 智能手機(jī)在迎來(lái)爆發(fā)之后，于2017年開(kāi)始進(jìn)入平臺(tái)期。
展望下一個(gè)十年，在萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代，5G+AI周期深化，汽車(chē)電子、智能家居、AR/VR等新應(yīng)用也有望隨著科技水平的不斷進(jìn)步迎來(lái)爆發(fā)。也正是因?yàn)檫@個(gè)原因，消費(fèi)電子行業(yè)的最大特點(diǎn)就是——大級(jí)別的行情通常與產(chǎn)品創(chuàng)新周期有關(guān)。
“元宇宙”這個(gè)概念，客官應(yīng)該不陌生了。此前，富二也專(zhuān)門(mén)和大家詳細(xì)嘮過(guò)→_→元宇宙？偽科技？真未來(lái)？
作為備受全球科技行業(yè)矚目的新風(fēng)口，元宇宙的部分核心技術(shù)逐步落地，并初步得到商業(yè)化應(yīng)用。不往遠(yuǎn)看，就說(shuō)最近虛擬人物登上跨年晚會(huì)的舞臺(tái)；NFT（非同質(zhì)化代幣）亦即數(shù)字藏品，變成品牌營(yíng)銷(xiāo)“標(biāo)配”；騰訊推出XR（拓展現(xiàn)實(shí)）新業(yè)務(wù)，集結(jié)VR（虛擬現(xiàn)實(shí)）、AR（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）、MR（混合現(xiàn)實(shí)）于一體……云宇宙熱度只增不減。
雖然，元宇宙究竟是不是互聯(lián)網(wǎng)的終極形態(tài)？如何打造元宇宙體系？元宇宙能否充分回歸解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的本位？仍存在不小的爭(zhēng)議。不過(guò)，根據(jù)2月14日第三方研究機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布的最新預(yù)測(cè)報(bào)告，到了2026年，將有25%的人每天至少在元宇宙中工作、購(gòu)物、學(xué)習(xí)、社交或娛樂(lè)一小時(shí)。隨著VR、AR等硬件技術(shù)日臻成熟，科技力量在一點(diǎn)一滴的積累之中，也未嘗不能匯聚成河、改變世界。
劃重點(diǎn)：VR 是元宇宙硬件入口，VR/AR技術(shù)在近眼顯示、內(nèi)容制作、網(wǎng)絡(luò)通信、渲染計(jì)算、感知交互等層面，為“元宇宙”提供不斷成熟的新型硬件計(jì)算平臺(tái)技術(shù)支撐。
隨著軟硬件成本門(mén)檻大幅降低、產(chǎn)業(yè)資本與政策集聚、大眾視聽(tīng)交互需求不斷進(jìn)階，XR不斷演進(jìn)。2020-2021年起，行業(yè)在終端設(shè)備方面適配場(chǎng)景與功能定位體系日益清晰，內(nèi)容應(yīng)用方面題材形式日趨成熟，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)方面伴隨5G助推打破原本單機(jī)版小眾化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸。
未來(lái)，隨著5G終端的規(guī)模普及，云化虛擬現(xiàn)實(shí)終端有望呈現(xiàn)更為豐富的表現(xiàn)形式。XR技術(shù)的發(fā)展是實(shí)現(xiàn)元宇宙實(shí)時(shí)真實(shí)特性，打破次元壁、提升沉浸感的關(guān)鍵。
如果對(duì)2021年的A股市場(chǎng)做個(gè)復(fù)盤(pán)，會(huì)發(fā)現(xiàn)新能源汽車(chē)無(wú)疑是貫穿整年的市場(chǎng)主線(xiàn)。從上游的鋰、鈷、鎳、稀土等有色金屬原材料，到中游以電機(jī)、電池和電控為核心的各種零部件制造企業(yè)，再到下游的整車(chē)制造及運(yùn)營(yíng)商，都在盈利修復(fù)和估值抬升的雙重契機(jī)下，上演著α和β的同頻共振，在資本市場(chǎng)中貢獻(xiàn)了喜人的漲勢(shì)。
不過(guò)，當(dāng)我們談到“汽車(chē)電子”時(shí)，除了汽車(chē)電動(dòng)化趨勢(shì)，還須緊密關(guān)注汽車(chē)智能化機(jī)遇。據(jù)車(chē)云網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月，智能聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)銷(xiāo)量再創(chuàng)新高，達(dá)到近42.64萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)125%，環(huán)比增長(zhǎng)35%；單月（12月）滲透率接近20%，與新能源汽車(chē)不相上下，未來(lái)將有進(jìn)一步提升。
另外，從供給端來(lái)看，截至2021年12月，市場(chǎng)上共有216款智能聯(lián)網(wǎng)新車(chē)，在所有新車(chē)中占比超過(guò)23%（數(shù)據(jù)來(lái)源：車(chē)云，截至2021年12月）。隨著汽車(chē)廠(chǎng)商轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快，這一比例還將繼續(xù)擴(kuò)大。
當(dāng)“汽車(chē)”的含義和功能亟待突破“單純的交通工具”這一限制，從而拓展到更智能、更聰明的生活“第三空間”，汽車(chē)的智能化變革風(fēng)起云涌、領(lǐng)銜產(chǎn)業(yè)重塑，備受資本市場(chǎng)的矚目。
劃重點(diǎn)：相較傳統(tǒng)乘用車(chē)，電動(dòng)車(chē)的智能化程度更高，在電動(dòng)車(chē)成本中汽車(chē)電子占比達(dá)20%。隨著汽車(chē)智能化、電子化趨勢(shì)確定，電動(dòng)車(chē)對(duì)于核心零部件設(shè)計(jì)及功能需求逐步與手機(jī)趨同，對(duì)于汽車(chē)消費(fèi)電子的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。CIS是自動(dòng)駕駛的“眼睛”，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商市場(chǎng)份額占比高，未來(lái)有望充分受益。
“過(guò)去10年屬于智能手機(jī)”。誠(chéng)然，遙想2010年蘋(píng)果發(fā)布iPhone 4，在很大程度上顛覆了人們對(duì)于“手機(jī)”的認(rèn)知和消費(fèi)習(xí)慣，至今仍是經(jīng)典。此后，智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)長(zhǎng)達(dá)十年的“黃金發(fā)展期”，配備多樣功能的各色機(jī)型紛至沓來(lái)，4G手機(jī)如今已不再是什么新鮮事，智能手機(jī)市場(chǎng)也趨于飽和。
雖然高速發(fā)展期已過(guò)，但技術(shù)的結(jié)構(gòu)性升級(jí)仍然值得關(guān)注。伴隨著5G技術(shù)的普及，折疊屏的創(chuàng)新形態(tài)手機(jī)橫空出世，吸引手機(jī)巨頭入局，5G手機(jī)換機(jī)潮所釋放的增量不容小覷。
劃重點(diǎn)：2010至今的高速發(fā)展期已過(guò)，關(guān)注技術(shù)結(jié)構(gòu)性升級(jí)（光學(xué)、屏幕等）。折疊屏手機(jī)產(chǎn)品逐漸迭代成熟，手機(jī)形態(tài)有望迎來(lái)重大變化。
AIoT于2018年風(fēng)靡一時(shí)，目前已經(jīng)成為不少互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)和老牌制造企業(yè)競(jìng)相布局的對(duì)象。如此“兵家必爭(zhēng)之地”，客官不妨了解一下：這個(gè)看起來(lái)很“高大上”的詞匯，其實(shí)并不難理解。
AIoT=AI+IoT，是由人工智能技術(shù)（AI）與物聯(lián)網(wǎng)（IOT）相結(jié)合而成的智聯(lián)網(wǎng)。
● 物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things）是基于計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，借助于各種信息傳感設(shè)備，實(shí)現(xiàn)智能化識(shí)別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的網(wǎng)絡(luò)，主要解決物品到物品（T2T）、人到物品（H2T）、人到人（H2H）之間的連接。
● 課代表富二概括下，任何人、物都能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)相連，并進(jìn)行信息交換和通訊。近年來(lái)，愈發(fā)流行的無(wú)人便利店、共享單車(chē)、可穿戴醫(yī)療設(shè)備、掃地機(jī)器人等產(chǎn)品與服務(wù)，其實(shí)就是物聯(lián)網(wǎng)在零售、交通、醫(yī)療、家居等方面的生動(dòng)應(yīng)用～
◆ 那么，在物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上提出的AIoT，又有哪些特別之處？參考國(guó)務(wù)院印發(fā)的《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》：（計(jì)劃）到2025年，人工智能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入全球價(jià)值鏈高端，新一代人工智能在智能制造、智能醫(yī)療、智慧城市、智能農(nóng)業(yè)、國(guó)防建設(shè)等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)4000億元，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)5萬(wàn)億元。可見(jiàn)，在AI技術(shù)滲入生活各方各面、深刻改變世界的當(dāng)下，人工智能在新一輪產(chǎn)業(yè)變革中發(fā)揮著重要的驅(qū)動(dòng)作用，無(wú)愧為“經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎”。
◆ 當(dāng)AI遇到IoT，也就給物聯(lián)網(wǎng)中的每一個(gè)物體賦予了“AI”的能力。打個(gè)比方：人工智能就像是大腦，致力于處理和分析不計(jì)其數(shù)的海量數(shù)據(jù)，并從中找出規(guī)律，據(jù)此作出合理、精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)；物聯(lián)網(wǎng)則像是神經(jīng)末梢，負(fù)責(zé)感知、搜集與反饋信息。AI的加入，有望使物聯(lián)網(wǎng)從原先簡(jiǎn)單的“物聯(lián)”上升到萬(wàn)物數(shù)據(jù)化、智能化互聯(lián)，促成形式更高級(jí)的智能化生態(tài)體系。
劃重點(diǎn)：消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)是AloT的主要應(yīng)用領(lǐng)域，智能家居場(chǎng)景率先落地，而AloT核心是智能和控制芯片，需求爆發(fā)與國(guó)產(chǎn)替代正當(dāng)時(shí)。
最后，富二來(lái)個(gè)總結(jié)。每一次的科技創(chuàng)新，都在重塑行業(yè)業(yè)態(tài)的同時(shí)，帶來(lái)了新興的產(chǎn)業(yè)需求。消費(fèi)電子板塊融合了消費(fèi)屬性與科技創(chuàng)新，以消費(fèi)為矛，以創(chuàng)新為盾,以期用產(chǎn)品升級(jí)促活新型需求，亦有望反向倒逼行業(yè)的創(chuàng)新智造。元宇宙、汽車(chē)電子、智能手機(jī)、AIoT這四大關(guān)鍵詞，客官您Get了嗎？
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