萎縮的成交量、動(dòng)蕩的創(chuàng)業(yè)板，V型反轉(zhuǎn)蒞臨，機(jī)遇與挑戰(zhàn)考驗(yàn)著我們的膽量，順帶勾引著我們蠢蠢欲動(dòng)的抄底之心。
在這個(gè)大起大落的市場(chǎng)中，抄底反被套的境地已屬平常。但糾結(jié)的是，想抓住反彈又必須保證人在現(xiàn)場(chǎng)。與其考慮何種方式才是最完美的資本市場(chǎng)生存之道，不如制定嚴(yán)密的定投規(guī)則，降低被套風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又不錯(cuò)過(guò)任何一次放大收益的機(jī)會(huì)。而當(dāng)前，或許已經(jīng)進(jìn)入了定投的黃金區(qū)間。
跟著“聰明”資金跑
即使是定投，多數(shù)客官也有“買在最低點(diǎn)”的投資欲望。而在這個(gè)市場(chǎng)中，總有一些最聰明的資金，能大概率的在抄底與逃頂之間靈活切換。
比如：今年年初讓不少客官擔(dān)憂的1.2萬(wàn)億限售解禁股。從表面上看，是證媽的維穩(wěn)政策限制大股東拋售，而從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，他們其實(shí)并不甘于在大跌行情中“割肉”賣出。例如2010年6月，上證綜指處在區(qū)域底部，產(chǎn)業(yè)資本減持?jǐn)?shù)量也維持在低位；與之類似的還有2008年的10月。
圖：產(chǎn)業(yè)資本減持行為的啟示
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊 截止日期：2016年2月
當(dāng)下，產(chǎn)業(yè)資本減持?jǐn)?shù)量維持也在較低位置，或許這意味著目前我們接近底部區(qū)域。如果我們從現(xiàn)在開始定投，會(huì)出現(xiàn)何種結(jié)果?
幅度定投避風(fēng)險(xiǎn)增收益
我們用和當(dāng)前情況比較接近的2010年4月的數(shù)據(jù)來(lái)模擬。假如上證綜指每下跌10%我們就追加初始資金，結(jié)果顯示，截至2011年6月，市場(chǎng)只給了我們兩次加倉(cāng)機(jī)會(huì)，而結(jié)果的美妙程度卻大大不同。
避風(fēng)險(xiǎn)：即使是最悲慘的情況下，幅度定投的虧損也只有18%，比直接投資上證綜指少虧了9%!大跌市下，不虧就是賺?。?span lang="EN-US">
增收益：最好的情況下，幅度定投的最高收益為25%，超額收益達(dá)到了14%!而恰好今天是3.8女神節(jié)，一直定投的客官們快計(jì)算一下自己的超額收益，說(shuō)不定能給女神們買N個(gè)LV包包。
解套快：利用幅度定投，解套只用了4個(gè)月的時(shí)間，比簡(jiǎn)單投資提前了2月有余!
圖：幅度定投上證綜指收益圖
數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind資訊
擇母基而定投，如鳥兒擇良木而息
如果客官們認(rèn)定當(dāng)前是定投的好時(shí)機(jī)，那么“擇基”又是一門學(xué)問(wèn)。級(jí)掌柜以為，母基金撞上定投，或許能迸發(fā)更美妙的火花。
首先，當(dāng)下上市交易的母基金基本涵蓋了客官們比較看好、交易較為活躍的主題指數(shù)，而且選擇較為強(qiáng)勢(shì)的指數(shù)基金進(jìn)行定投，或許能讓客官們賺的更多、解套更快。
圖：幅度定投上證綜指與軍工指數(shù)收益對(duì)比
數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind資訊
其次，母基金本身具備多種玩法，而客官們?cè)诙ㄍ赌富鹌陂g也可繼續(xù)玩轉(zhuǎn)母基。比如，在套利機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)直接進(jìn)行底倉(cāng)套利，抑或在板塊大幅上漲之時(shí)，將母基拆分成分級(jí)A、分級(jí)B，賣出分級(jí)A利用分級(jí)B實(shí)現(xiàn)杠桿收益。而這一點(diǎn)，可是其他基金完全比不了的呀！
當(dāng)然，分級(jí)B只是短暫過(guò)度，待風(fēng)口過(guò)去，客官們一定要以母基金的方式進(jìn)行定投，切不可以“B”亂“母”！
表：部分主題母基金一覽
數(shù)據(jù)來(lái)源：分級(jí)掌柜
