退一進(jìn)三、退三進(jìn)一，市場(chǎng)在來(lái)來(lái)回回的震蕩，而我們?nèi)耘f置身在3200點(diǎn)的市場(chǎng)。在此刻，應(yīng)該做點(diǎn)什么，爭(zhēng)取為長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置增加一份確定性？
有效的答案是——定投。
2021年7月，市場(chǎng)波動(dòng)開(kāi)始加劇，那時(shí)候大家都想到了怎么樣的應(yīng)對(duì)之策？
2018年最初的躁動(dòng)過(guò)后，緊接著市場(chǎng)巨幅調(diào)整，從迷茫到無(wú)措，那時(shí)候我們得出了怎么樣的應(yīng)對(duì)方案？
再往前看，2015年股災(zāi)后，2016年熔斷后，從狂熱到崩潰，從高峰到低谷，再慢慢向高峰攀爬的過(guò)程中，進(jìn)退失據(jù)，那時(shí)候我們又能找到怎么樣的應(yīng)對(duì)策略？
有效答案也是一樣——定投。
今年以來(lái)市場(chǎng)震蕩不休，投資賺錢(qián)難度不斷加大，定投或是較佳投資理財(cái)方法。定投通過(guò)分批買(mǎi)入，不僅能平滑成本，還能降低擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有助于幫助投資者培養(yǎng)長(zhǎng)期、連續(xù)、有紀(jì)律的理財(cái)行為，以期實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目的。基金定投，是破局震蕩風(fēng)云的那支穿云箭。
什么是基金定投？
①在固定的時(shí)間
②以固定的金額
③投資固定的基金產(chǎn)品
注：本文所指的基金定投為一般的定期定額投資模式，與智能定投等模式有所差別。
第一，沒(méi)時(shí)間投的問(wèn)題
第二，想投但不敢投的問(wèn)題
第三，如何投的問(wèn)題
基金定投，什么時(shí)候開(kāi)始都不晚？
基金定投 越早越好
投資者肯定會(huì)疑惑，牛市、熊市、震蕩市；年初、月初、周初，什么時(shí)候定投才合適？
站在當(dāng)下，富二的答案很明確：任意時(shí)刻都可以開(kāi)始定投。
有人說(shuō)，種一棵樹(shù)最好的時(shí)間是十年前，其次是現(xiàn)在；對(duì)于基金投資來(lái)說(shuō)，同樣適用。
堅(jiān)持長(zhǎng)期定投5年以上，自2004年至2017年每月初定投1000元，定投成績(jī)?nèi)绾危?/span>
以偏股混合型指數(shù)來(lái)模擬測(cè)算，從下表可以看出，基金定投，越早越好!
數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，截至2022-7-31，測(cè)算標(biāo)的為偏股混合型指數(shù)，定投計(jì)算公式M=[（a1/指數(shù)點(diǎn)位+……+an/指數(shù)點(diǎn)位）*定投截止日指數(shù)點(diǎn)位-a*n]/a*n。其中，M為定投收益率，a為定投金額，n為定投期數(shù)。注：以上僅為指數(shù)模擬收益測(cè)算，不預(yù)示未來(lái)情況，僅用作分析之用，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！
客官也許還想知道，現(xiàn)在開(kāi)始定投有怎么樣的好處？
以史為鑒，假設(shè)我們從3200點(diǎn)開(kāi)始定投，會(huì)有怎么樣的收益表現(xiàn)？
3200點(diǎn)開(kāi)啟定投，正當(dāng)其時(shí)
數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，截至2022-7-31，測(cè)算標(biāo)的為偏股混合型指數(shù)，定投計(jì)算公式M=[（a1/指數(shù)點(diǎn)位+……+an/指數(shù)點(diǎn)位）*定投截止日指數(shù)點(diǎn)位-a*n]/a*n。其中，M為定投收益率，a為定投金額，n為定投期數(shù)。注：以上僅為指數(shù)模擬收益測(cè)算，不預(yù)示未來(lái)情況，僅用作分析之用，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！
從歷史上的3200點(diǎn)開(kāi)始定投，7輪的收益均超過(guò)40%。且越早定投，收益率越高。
目前上證指數(shù)重回3200點(diǎn)，或?yàn)殚_(kāi)啟定投的不錯(cuò)時(shí)機(jī)。
基金定投的產(chǎn)品如何選？
產(chǎn)品選擇的兩大底層邏輯
哪些類(lèi)型的基金適合定投？選擇長(zhǎng)期業(yè)績(jī)趨勢(shì)向上并有一定凈值波動(dòng)的基金產(chǎn)品進(jìn)行定投。
震蕩市基金定投，首要配置的當(dāng)然是權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)。
主動(dòng)型基金：選擇長(zhǎng)跑型、耐力好的
長(zhǎng)期業(yè)績(jī)能夠較為穩(wěn)定跑進(jìn)同類(lèi)前三分之一的“聰明”基金，同時(shí)，要兼顧行業(yè)適度均衡，回撤控制能力較為突出。
關(guān)于定投的好處和定投產(chǎn)品如何選擇的問(wèn)題，富二就為客官介紹到這里了。
接下來(lái)，富二再為客官深入介紹一些前文提到的“長(zhǎng)跑型、耐力好”的基金，畢竟好的定投策略也需要好的投資標(biāo)的來(lái)相互成就。
富二家旗下就有不少具備這類(lèi)“長(zhǎng)跑型、耐力好”的基金，這類(lèi)基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)往往比較好，雖然公募基金產(chǎn)品數(shù)量多達(dá)10000余只，但長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金其光芒不會(huì)被掩蓋，專(zhuān)業(yè)的評(píng)獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都會(huì)賦予其應(yīng)有的評(píng)價(jià)。如富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)（002340）、富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇（005739），既獲得《證券時(shí)報(bào)》2022年頒發(fā)的明星基金獎(jiǎng)，同時(shí)還雙雙獲得銀河證券、海通證券三年期☆☆☆☆☆評(píng)級(jí)，頗受機(jī)構(gòu)認(rèn)可。
注：評(píng)獎(jiǎng)結(jié)果系評(píng)獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)基于基金產(chǎn)品過(guò)往綜合表現(xiàn)判定，不構(gòu)成對(duì)基金產(chǎn)品的未來(lái)投資建議或業(yè)績(jī)保證。評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來(lái)自銀河證券、海通證券，評(píng)級(jí)截至?xí)r間分別為2022年7月1日、2022年7月30日。評(píng)級(jí)結(jié)果根據(jù)產(chǎn)品過(guò)往表現(xiàn)評(píng)定，不代表評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的投資建議。
富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理 孫彬
? 超10年證券從業(yè)經(jīng)歷
? 6年投資管理經(jīng)驗(yàn)（3年專(zhuān)戶(hù)+3年公募）
? 曾任國(guó)泰基金助理金融分析師、研究員；2016年7月加入富國(guó)基金，歷任權(quán)益投資經(jīng)理，負(fù)責(zé)專(zhuān)戶(hù)的絕對(duì)收益產(chǎn)品，包括股債混合、對(duì)沖類(lèi)產(chǎn)品；2019年5月起任基金經(jīng)理，目前擔(dān)任富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)、富國(guó)新機(jī)遇、富國(guó)新活力、富國(guó)融享18個(gè)月定開(kāi)、富國(guó)融泰三個(gè)月定開(kāi)、富國(guó)滬深300基本面精選、富國(guó)紅利、富國(guó)上證50基本面精選的基金經(jīng)理。
富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)——主動(dòng)增強(qiáng)、長(zhǎng)期醞釀價(jià)值
孫彬管理的富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)成立于2016年4月，2022年中報(bào)數(shù)據(jù)披露，富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)（002340）近3年、近5年漲幅分別為191.07%、208.34%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)僅17.10%、16.62%，超額收益顯著。
各階段業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼：
注：數(shù)據(jù)來(lái)自基金定期報(bào)告，截至2022年6月30日
孫彬的價(jià)值投資特色：
? 投資風(fēng)格：“純粹”的長(zhǎng)跑型選手：追求投資業(yè)績(jī)的可持續(xù)、投資風(fēng)格的可信賴(lài)、投資體驗(yàn)的可舒適！
? “百億”價(jià)值名將：管理公募近3年以來(lái)，主動(dòng)增強(qiáng)投資策略日益成熟，產(chǎn)品收益表現(xiàn)突出，目前在管8只公募產(chǎn)品，合計(jì)管理規(guī)模超226.19億元。
注：孫彬在管8只產(chǎn)品，其中7只產(chǎn)品總規(guī)模為219.48億元，數(shù)據(jù)來(lái)源2022年中期報(bào)告，截至2022年6月30日；富國(guó)上證50于2022年9月成立且目前暫未開(kāi)放，總規(guī)模為6.71億元，數(shù)據(jù)來(lái)源上證50基金合同生效公告，截至2022年9月6日。因此，孫彬合計(jì)管理規(guī)模為226.19億元。
榮譽(yù)等身 連續(xù)獲得金牛獎(jiǎng)、明星基金獎(jiǎng)
2022年8月獲得《中國(guó)證券報(bào)》頒發(fā)的
?? “三年期開(kāi)放式混合型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”獎(jiǎng)
2022年7月獲得《證券時(shí)報(bào)》頒發(fā)的
?? 五年持續(xù)回報(bào)積極混合型明星基?獎(jiǎng)
注：上述評(píng)獎(jiǎng)結(jié)果系評(píng)獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)基于基金產(chǎn)品過(guò)往表現(xiàn)綜合判定，并不構(gòu)成對(duì)基金產(chǎn)品的未來(lái)投資建議。
富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇成立于2018年4月，由富國(guó)資深均衡派基金經(jīng)理曹文俊管理。曹文俊具備雙向投研實(shí)力，對(duì)周期行業(yè)的長(zhǎng)期覆蓋、對(duì)成長(zhǎng)股的深度鉆研，使其具備自上而下宏觀研判能力及自下而上精選個(gè)股能力，其管理的產(chǎn)品超額收益顯著。
基金2022年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示：
近3年凈值增長(zhǎng)率為139.23%
同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率15.47%
相對(duì)基準(zhǔn)超額收益達(dá)123.76%
通過(guò)富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇自成立以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，相比基準(zhǔn)和滬深300指數(shù)，均有超額收益：
注：基金業(yè)績(jī)及基準(zhǔn)數(shù)據(jù)來(lái)自基金定期報(bào)告，滬深300指數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)自Wind，截至2022年6月30日。
中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀 榮獲明星基金獎(jiǎng)
2022年7月，曹文俊管理的代表作富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇，獲得《證券時(shí)報(bào)》頒發(fā)的：
??“三年持續(xù)回報(bào)積極混合型明星基?獎(jiǎng)”
注：評(píng)獎(jiǎng)結(jié)果系評(píng)獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)基于基金產(chǎn)品過(guò)往綜合表現(xiàn)判定，不構(gòu)成對(duì)基金產(chǎn)品的未來(lái)投資建議或業(yè)績(jī)保證。
富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇基金經(jīng)理 曹文俊
17年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)
超8年基金管理經(jīng)驗(yàn)
曾任申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所助理分析師、申萬(wàn)巴黎基金行業(yè)研究員、交銀施羅德基金高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理；
2017年6月加入富國(guó)基金；目前任富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇、富國(guó)優(yōu)質(zhì)發(fā)展、富國(guó)低碳環(huán)保、富國(guó)穩(wěn)健策略6個(gè)月持有期、富國(guó)金安均衡精選、富國(guó)趨勢(shì)優(yōu)先、富國(guó)天旭均衡的基金經(jīng)理。
? 穿越多輪牛熊市投資實(shí)力精湛
1、從事研究員期間，主要覆蓋鋼鐵、交運(yùn)等周期行業(yè)，建立了對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)格局的深刻理解；
2、從事基金投資工作以來(lái)，構(gòu)建成長(zhǎng)股投資框架和對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的理解。
? 梯度配置嚴(yán)控回撤
均衡配置成長(zhǎng)、周期，杜絕風(fēng)險(xiǎn)集中暴露在單一行業(yè)或主題，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)回撤控制。
注：以上配置觀點(diǎn)僅代表基金經(jīng)理投資策略，不預(yù)示產(chǎn)品的持倉(cāng)情況。
富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇 分散行業(yè)和個(gè)股
單一行業(yè)、十大權(quán)重股集中度均較低
曹文俊的持倉(cāng)和行業(yè)配置均較為分散，這也是他控制風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。
1、持股集中度較低，Wind數(shù)據(jù)顯示，富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇自2020年以來(lái)，持股集中度在30.99%—46.17%之間。
注：持股集中度數(shù)據(jù)來(lái)自Wind，持股集中度計(jì)算口徑為基金定期報(bào)告披露的前十大重倉(cāng)股票占基金凈值比例加總。截至2022年6月30日，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，混合型基金（含偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型）基金持股集中度中位數(shù)為44.62%。
2、行業(yè)配置均衡。富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇自成立以來(lái)行業(yè)分布非常分散。
來(lái)源：綜合自基金定期報(bào)告和Wind，截至2022年6月30日，僅代表特定時(shí)點(diǎn)，不預(yù)示相關(guān)基金現(xiàn)在及未來(lái)具體操作配置。
均衡策略長(zhǎng)期追求穩(wěn)健 不斷獲得機(jī)構(gòu)青睞
2022年基金中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇機(jī)構(gòu)持有占比達(dá)85.35%，長(zhǎng)期不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，贏得機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可。
注：數(shù)據(jù)來(lái)自基金定期報(bào)告，截至2022年6月30日。
此外，長(zhǎng)跑型、耐力好的產(chǎn)品中，還有一只由富國(guó)資深老將畢天宇管理的富國(guó)高端制造。
??富國(guó)高端制造（基金代碼：A類(lèi)000513/C類(lèi)014930）
在2022年8月榮獲《中國(guó)證券報(bào)》“三年期開(kāi)放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金?；?/span>”。
富國(guó)高端制造基金經(jīng)理 畢天宇
超21年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)
超16基金管理經(jīng)驗(yàn)
富國(guó)高端制造的基金經(jīng)理畢天宇，是業(yè)內(nèi)極少數(shù)的在同一家公司任職年限超過(guò)16年的基金經(jīng)理。作為一名長(zhǎng)跑健將，畢天宇在投資中秉承“淡化擇時(shí)、行業(yè)均衡、精選個(gè)股、長(zhǎng)期持有”的投資理念，持倉(cāng)風(fēng)格偏成長(zhǎng)，注重精選個(gè)股，力爭(zhēng)賺企業(yè)價(jià)值成長(zhǎng)的錢(qián)。基金定期報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月30日，富國(guó)高端制造行業(yè)A近3年收益率為107.03%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為19.88%，超額收益為87.15%。
注：上述評(píng)獎(jiǎng)結(jié)果系評(píng)獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)基于基金產(chǎn)品過(guò)往表現(xiàn)綜合判定，并不構(gòu)成對(duì)基金產(chǎn)品的未來(lái)投資建議。
當(dāng)前市場(chǎng)再次來(lái)到3200點(diǎn)，或是時(shí)候開(kāi)啟定投啦！
當(dāng)定投成為你投資理財(cái)?shù)囊环N習(xí)慣時(shí)，按期投入、長(zhǎng)期堅(jiān)持，不僅有可能收獲一份累累回報(bào)，更可貴的是，市場(chǎng)震蕩不會(huì)再?zèng)_擊到你投資理財(cái)?shù)男判?，能安然收獲一段靜待花開(kāi)的投資旅程。
關(guān)于定投，富二家的“一起投”客官不妨多多關(guān)注：
-#日富一日 定投計(jì)-
關(guān)于基金定投，客官有何定投計(jì)策可分享？如何選擇定投標(biāo)的、定投周期怎么選？定投是否要止盈？歡迎客官留言分享！
留言被精選且點(diǎn)贊數(shù)前10名的客官，富二將獎(jiǎng)勵(lì)10元話(huà)費(fèi)給到客官~！
（提示：請(qǐng)客官直接在本篇文章評(píng)論區(qū)留言回復(fù)哦，不要留手機(jī)號(hào)碼，獲獎(jiǎng)后小編會(huì)在后臺(tái)通知大家的，屆時(shí)提供手機(jī)號(hào)碼即可~）
本活動(dòng)截至2022年9月8日17:00結(jié)束，最終解釋權(quán)歸富國(guó)基金管理有限公司所有。
風(fēng)險(xiǎn)提示：投資者應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
注：基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)，也不構(gòu)成對(duì)其他產(chǎn)品的業(yè)績(jī)保證。
注：富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)成立于2016年4月8日，2021年8月20日起投資范圍增加港股通標(biāo)的股票等品種，自2017至2021整會(huì)計(jì)年度及2022年上半年業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)(中證800指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率* 20%，2021年8月20日起變更為中證800指數(shù)收益率*60% +恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算) *20% +中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*20%)收益率分別為：2017年28.79% (11.28%)， 2018年-27.75% (-21.57%)，2019年70.9% (26.9%)， 2020年86.83% (20.66%)，2021年27.23% (-2.33%)，2022上半年-6.95%(-6.09%)。歷任基金經(jīng)理變動(dòng)情況：王海軍自2016年4月至2019年6月，孫彬自2019年5月至今。
注：富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇成立于2018年4月25日，自2018至2021完整會(huì)計(jì)年度及2022年上半年基金凈值增長(zhǎng)率及同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*20%）收益率分別為：2018年-21.57%（-17.08%）、2019年53.41%（28.68%）、2020年69.82%（21.73%）、2021年20.89%（-3.52%），2022年上半年-6.63%（-7.19%）。最近5年基金經(jīng)理變動(dòng)情況：曹文俊自基金成立起至今擔(dān)任基金經(jīng)理。
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投資有風(fēng)險(xiǎn),基金投資需謹(jǐn)慎。
在投資前請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》等法律文件?；饍糁悼赡艿陀诔跏济嬷?，有可能出現(xiàn)虧損.基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證一定盈利， 也不保證最低收益.過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。
以上信息僅供參考，如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品,請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買(mǎi)與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。
