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今日首發(fā) | 面對(duì)波動(dòng)，這只FOF或可為投資者解憂(yōu)

2022-06-13
自4月27日市場(chǎng)低位以來(lái)，上證指數(shù)反彈超12%，滬深300指數(shù)上漲超10%。然而由于今年以來(lái)A股市場(chǎng)整體呈現(xiàn)大幅震蕩下跌的態(tài)勢(shì)，不少投資者還是錯(cuò)過(guò)了這波反彈。富二家今日首發(fā)“固收+”策略FOF，富國(guó)智華穩(wěn)進(jìn)12個(gè)月持有期基金中基金（A類(lèi)：015757；C類(lèi)：015758）擬由張子炎管理，或?yàn)橥顿Y者提供了應(yīng)對(duì)波動(dòng)行情的投資利器。

相信不少客官都聽(tīng)說(shuō)過(guò)，投資中“管住手”、“不折騰”的重要性，即買(mǎi)入基金后，越是頻繁擇時(shí)買(mǎi)賣(mài)，往往最終收益越是不如人意。

然而對(duì)于許多普通投資者而言，穿越震蕩行情，就像穿越“雷區(qū)”，并不是一件簡(jiǎn)單輕松的事。且立足當(dāng)前，市場(chǎng)對(duì)于此波反彈延續(xù)性的觀(guān)點(diǎn)仍存分歧，許多投資者仍在猶豫此時(shí)是否是入場(chǎng)亦或加倉(cāng)的時(shí)機(jī)。在此背景下，具備穩(wěn)態(tài)低波、性?xún)r(jià)比較高特征的“固收+”策略FOF或是投資者的新選擇。

據(jù)悉，今日富二家首發(fā)的富國(guó)智華穩(wěn)進(jìn)12個(gè)月持有期基金中基金（A類(lèi)：015757；C類(lèi)：015758）便是這樣一款“固收+”策略FOF，擬由懂基金、更懂基民的資深“買(mǎi)手”張子炎管理，通過(guò)12個(gè)月持有期的產(chǎn)品設(shè)計(jì)幫助基民“管住手”，同時(shí)力爭(zhēng)選優(yōu)質(zhì)好基、平滑風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，可以說(shuō)是一款滿(mǎn)足投資者在基金投資中的“既要”、“又要”、“還要”的基金產(chǎn)品~


 
什么是“固收+”策略？

“固收+”即在控制風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)的前提下，搭配一些相關(guān)性較低的資產(chǎn)。 由于每一類(lèi)資產(chǎn)都有自己獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，各類(lèi)資產(chǎn)都配置一些，風(fēng)險(xiǎn)收益特征可以更適中。比如當(dāng)固收和權(quán)益市場(chǎng)之間往往表現(xiàn)出蹺蹺板效應(yīng)，呈現(xiàn)出你跌我漲的輪動(dòng)關(guān)系，“固收+”是一種較好的分散風(fēng)險(xiǎn)又能應(yīng)對(duì)波動(dòng)的方法。

以富國(guó)智華穩(wěn)進(jìn)FOF為例，其主要配置的是構(gòu)建基礎(chǔ)收益的固收類(lèi)基金，并輔以少部分增強(qiáng)組合彈性的權(quán)益類(lèi)基金，其中權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資比例為0%-30%，剩余比例主要投資于固收類(lèi)資產(chǎn)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，“固收+”策略較好兼顧了收益與波動(dòng)，投資過(guò)程的體驗(yàn)好，風(fēng)格平穩(wěn)向上。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至2022-03-31；
指數(shù)歷史收益和漲跌幅情況不代表具體基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，也不預(yù)示基金的未來(lái)業(yè)績(jī)。

“固收+”策略FOF有什么優(yōu)勢(shì)？


“固收+”策略搭配FOF又將擦出什么火花？相較一般傳統(tǒng)類(lèi)的“固收+”直接去買(mǎi)股票和債券的投資方式不同， “固收+”策略FOF還具備FOF產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)投資于不同類(lèi)型基金的基金，在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了二次分散 。而且FOF基金申購(gòu)、贖回受流動(dòng)性約束較小，可以讓基金運(yùn)行更靈活，更及時(shí)地針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格進(jìn)行切換和再平衡。由專(zhuān)業(yè)的FOF基金經(jīng)理成為基金“買(mǎi)手”，一次性解決客官的選基、調(diào)倉(cāng)、何時(shí)買(mǎi)賣(mài)等難題。

從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，“固收+”策略FOF也交出了一份不錯(cuò)的“答卷”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，以FOF固收+指數(shù)為代表的“FOF固收+”產(chǎn)品近六年累計(jì)漲幅為59.94%，年化波動(dòng)率3.33%。相較滬深300等指數(shù)，表現(xiàn)更平穩(wěn)且突出。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 截至2021年12月31日；
指數(shù)歷史收益與漲跌情況不代表具體基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，也不預(yù)示基金的未來(lái)業(yè)績(jī)。

資深專(zhuān)業(yè)“買(mǎi)手”擔(dān)綱 資產(chǎn)配置經(jīng)驗(yàn)豐富


據(jù)了解，富國(guó)智華穩(wěn)進(jìn)FOF擬由富國(guó)基金多元資產(chǎn)投資部多元資產(chǎn)投資總監(jiān)助理張子炎管理 ，其復(fù)旦大學(xué)本碩畢業(yè)，擁有超10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，組合管理經(jīng)驗(yàn)近8年，長(zhǎng)期從事絕對(duì)收益投資，跨資產(chǎn)投資和資產(chǎn)配置實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富。

張子炎

富國(guó)智華穩(wěn)進(jìn)FOF擬任基金經(jīng)理

談及資產(chǎn)配置的重要性，張子炎指出，在運(yùn)作“固收+”時(shí)， 通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、利率走勢(shì)、資金供給以及證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)等因素進(jìn)行深入分析研究，動(dòng)態(tài)配置權(quán)益類(lèi)、固收類(lèi)以及現(xiàn)金類(lèi)等資產(chǎn)之間的比例 。在FOF基金運(yùn)作方面， 采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式，雙重維度篩選中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定的優(yōu)秀基金 。

擬任基金經(jīng)理張子炎管理風(fēng)格素以穩(wěn)健著稱(chēng)，以其管理的富國(guó)鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老FOF為例，在波動(dòng)較大的近一年里，收益為正，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為-2.94%，業(yè)績(jī)收益排名前1/6（5/30）。面對(duì)市場(chǎng)多次異動(dòng)，回撤控制能力突出，超額收益明顯。

注：富國(guó)鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老FOF近1年收益及排名相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自和證券基金評(píng)價(jià)中心，同類(lèi)指的是基金中基金（FOF）-養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF-養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF（權(quán)益資產(chǎn)0-30%）（A類(lèi)），業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)來(lái)自Wind，截至2022年4月29日；富國(guó)鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老FOF成立于2018年12月13日，自2019年至2021年完整會(huì)計(jì)年度凈值增長(zhǎng)率及同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率×20%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*80%）收益率分別為：2019年6.28%（7.80%），2020年7.48%（5.32%），2021年4.74%（0.87%）；基金經(jīng)理變動(dòng)情況：陳曙亮自2018年12月至2019年6月任基金經(jīng)理，張子炎自2019年5月至今任基金經(jīng)理；數(shù)據(jù)來(lái)自定期報(bào)告，時(shí)間截至2022年3月31日。張子炎目前在管產(chǎn)品還包括富國(guó)鑫旺均衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）（2020-03-23成立）、富國(guó)智鑫行業(yè)精選一年封閉運(yùn)作股票型基金中基金（FOF-LOF）（2021-12-16成立）、富國(guó)智浦穩(wěn)進(jìn)12個(gè)月持有期混合型基金中基金（FOF）（2022-1-14成立）。富國(guó)鑫旺均衡養(yǎng)老目標(biāo)三年自成立以來(lái)完整會(huì)計(jì)年度凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為:2021年5.84%（-1.21%），張子炎自基金成立起至今任基金經(jīng)理；富國(guó)智鑫行業(yè)精選一年封閉和富國(guó)智浦穩(wěn)進(jìn)12個(gè)月因成立時(shí)間較短，業(yè)績(jī)暫不展示?；鸾?jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)，基金經(jīng)理管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。養(yǎng)老基金的名稱(chēng)中包含“養(yǎng)老目標(biāo)”字樣，不代表基金收益保障或其他任何形式的收益承諾，基金管理人在此特別提示投資者：基金不保本，可能發(fā)生虧損。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。













如果客官仍對(duì)A股的反彈延續(xù)性存分歧，不妨借道專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和基金經(jīng)理，通過(guò)投資“固收+”FOF，從而兼顧買(mǎi)基金的“既要、又要、還要”。今日重磅首發(fā)的富國(guó)智華穩(wěn)進(jìn)FOF（A類(lèi)：015757；C類(lèi)：015758）最短持有期為一年，有利于降低波動(dòng)對(duì)收益的影響，從而讓客官們的持基體驗(yàn)更加舒適~對(duì)新產(chǎn)品感興趣的客官可以在華夏銀行等各大銀行、券商、三方渠道搜索富國(guó)智華穩(wěn)進(jìn)或代碼015757~






- #日富一日  “固收+”策略 -

不知各位客官是否對(duì)“固收+”FOF多了幾分了解？您認(rèn)為“固收+”策略還有什么優(yōu)勢(shì)？歡迎客官分享自己的心得~

留言被精選且點(diǎn)贊數(shù)前10名的客官，富二將獎(jiǎng)勵(lì)10元話(huà)費(fèi)給到客官~！


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本活動(dòng)截至2022年6月15日17:00結(jié)束，最終解釋權(quán)歸富國(guó)基金管理有限公司所有。


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投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資需謹(jǐn)慎。

在投資前請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》等法律文件?；饍糁悼赡艿陀诔跏济嬷?，有可能出現(xiàn)虧損?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益，過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

以上信息僅供參考，如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品,請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買(mǎi)與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。

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