6570 天前的今天，很多人就預(yù)測到今天將坐到這個座位，雷打不動的參加高考。從我們出生的第一天開始，父母就在幫我們倒計時。
離高考還有6570天
今天是高考第一天，上海卷語文作文題目就是富二標(biāo)題里提到的熱詞“預(yù)測”。
富二扳扳手指算了下，準(zhǔn)確預(yù)測這事廣大網(wǎng)友做了不少，比如，高考前就預(yù)測到以下新聞：
?考生遭遇堵車求助警察叔叔，最終在開考前幾分鐘抵達考場。
?考生忘帶準(zhǔn)考證，撿到者發(fā)微博朋友圈，最后在眾人愛心接力下送達考場。
?孩子一邊吊鹽水一邊考試，父母守候在考場外
當(dāng)然，有些預(yù)測也在情理之外…… 網(wǎng)民肯定預(yù)測不到，為了讓陪考家長安心，今天A股就不跌了，大有考完再說之勢。那么，6月份的市場會如何？借著上海高考語文題，富二也來“預(yù)測”一把吧~~
進入6月，金融去杠桿升級、推升無風(fēng)險利率水平依然是市場的核心矛盾，但監(jiān)管層對市場的呵護明顯增加。
隨后又迎來IPO數(shù)量和融資額的大幅下降。富二預(yù)計，在市場核心矛盾化解之前，利好政策改變的是市場運行的節(jié)奏，短期或存在明顯的反彈窗口，但反彈的空間可能有限。
減持“新規(guī)”對于緩解短期市場流動性壓力、穩(wěn)定市場情緒有直接作用，但也限制了一級和二級的“PE套利”操作。當(dāng)前，市場走勢的核心矛盾并沒有解決，新規(guī)改變市場調(diào)整的時間與路徑。
01
6月份還需關(guān)注，美聯(lián)儲六月加息與A股沖關(guān)MSCI指數(shù)體系。但美國加息已經(jīng)不是影響市場的核心變量，一方面對于美國經(jīng)濟走弱，美國10年期國債年初以來逐漸下滑，帶動中美利差有所提升，即使美聯(lián)儲加息也難以對國內(nèi)市場有明顯沖擊；
02
另一方面，考慮到央行調(diào)整人民幣匯率計算公式，納入“逆周期因子”，央行對穩(wěn)定匯率的能力進一步提升。而近期人民幣匯率中間價和離岸人民幣大漲，有利于在一定程度上對沖未來美聯(lián)儲加息影響。
回顧5月，預(yù)測6月
我們預(yù)測，6月權(quán)益市場適合“適當(dāng)防御、中期布局”的策略。大消費中醫(yī)藥品種既能功又能守，銀行板塊估值具有吸引力。
回顧5月份市場走勢，可以看出投資者表現(xiàn)兩種傾向：? 是對于確定性的追求，? 是對于成長性的渴望。
醫(yī)藥作為估值合理、成長性強、長期增邏輯確定的板塊，在下一階段或?qū)⑻幱谟欣匚?；而銀行板塊整體估值處于歷史底部，目前近一半的上市銀行PB在1.00以下，具有較高的安全邊際，銀行基本面存在改善空間。
“預(yù)測”高考題出來后，喜歡玩狼人的網(wǎng)友說這是讓考生跳“預(yù)言家”的節(jié)奏~ 富二跳了一回預(yù)言家，準(zhǔn)不準(zhǔn)則要看天意了~
